Mai 2025 -
Einmal im Jahr, im Mai, führt unser Fonds seine "Strategische Vermögensallokation" durch. Wir beginnen dabei mit einem Rückblick. Sind die historischen Risikoparameter einmal erhoben, wenden wir uns den Erträgen zu. Assetklasse für Assetklasse schätzen wir das Potenzial, in Zukunft Erträge zu erzielen, neu ein.
Anhand dieser Daten berechnen wir sodann ein neues Portfolio, indem wir die 17 von uns verwendeten Anlageklassen kombinieren. Das Ziel ist dabei, die bestmögliche Rendite bei gleichem Risiko wie unsere 50:50 Benchmark zu erzielen.
Abbildung 1 zeigt das Ergebnis in graphischer Form. Tabelle 2 (umseitig) beschreibt die statistischen Eigenschaften gemäß unseren Berechnungen.
Wie wir auf den folgenden Seiten zeigen können, hat unser methodischer Ansatz in den sechs Jahren seit der Errichtung des Fonds die Erwartungen erfüllt.