Ernst Russ AG: Solides Q1 dank Schiffsveräußerungen; mwb research bestätigt KAUFEN

Die Ernst Russ AG ("ER") begann das Jahr 2025 mit einem starken ersten Quartal und übertraf die Erwartungen beim Ergebnis um etwa 7%. Während der Umsatz im Jahresvergleich um 13% auf EUR 40,9 Mio. zurückging - hauptsächlich aufgrund niedrigerer Charterraten, eines Schiffes weniger und einiger Ausfallzeiten - konnte das Unternehmen sein EBIT mit EUR 40,3 Mio. im Jahresvergleich fast verdoppeln. Der Nettogewinn nach Minderheitsanteilen lag mit 24,6 Mio. EUR deutlich über dem des Vorjahres. Darüber hinaus hat sich der Chartermarkt besser gehalten als befürchtet (Charterraten -7% gg. Vj., aber immer noch auf historisch hohem Niveau), und die Ausrichtung von ER auf Feederschiffe hat dazu beigetragen, die Auswirkungen der globalen Handelskrise abzufedern. Mit 84 % der Einnahmen aus dem Jahr 2025, die bereits festgeschrieben sind, und einer grundsoliden Bilanz ist ER weiterhin in guter Verfassung. Das Management bestätigte den Ausblick für das Gesamtjahr - keine Überraschungen, sondern solide Umsetzung. Deshalb bekräftigen die Analysten von mwb research ihr KAUFEN-Rating mit unverändertem Kursziel von EUR 10,00. Die letzte vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/ernst-russ-ag