Stratec SE: Stratec steht unter Umsatzdruck und erlebt eine langsamere Erholung, Kursziel gesenkt; mwb research empfiehlt KAUFEN

Stratec SE meldete für das Geschäftsjahr 2024 einen Umsatzrückgang von 4,7% auf 257,6 Mio. EUR im Jahresvergleich und verfehlte damit die Erwartungen aufgrund der Normalisierung nach der Pandemie, erhöhter Lagerbestände und langsamerer Systemhochfahrungen, einschließlich der Kooperationen mit Roche (Schätzung mwb). Trotz des Umsatzdrucks stieg das bereinigte EBIT um 10,1% auf 33,5 Mio. EUR, angetrieben durch verbesserte Bruttomargen und Anpassungen der Bilanzierungspolitik. Das Unternehmen stärkte seine serviceorientierte Strategie, baute seine Präsenz im asiatisch-pazifischen Raum aus und realisierte Synergien aus der Natech-Übernahme. Für das Geschäftsjahr 2025 prognostiziert das Management ein moderates Umsatzwachstum bei leicht rückläufiger Marge aufgrund normalisierter Entwicklungsbeiträge und höherer Investitionen. Obwohl die Branchenerholung allmählich verläuft, stützen Stratecs Margenresilienz und operative Disziplin die KAUF-Empfehlung mit einem angepassten Kursziel von 32,50 EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/research/Stratec%20SE