Schloss Wachenheim AG: Gemäßigte Exponierung im turbulenten Branchenumfeld; mwb research bestätigt KAUFEN

Jüngste Gewinnwarnungen im Wein- und Getränkesektor spiegeln ein zunehmend herausforderndes Konsumumfeld wider, einschließlich nachlassender Impulse im Einzelhandel und anhaltenden Margendrucks. Auch wenn Schloss Wachenheim davon nicht vollständig abgekoppelt sein dürfte - insbesondere in den eher diskretionären Segmenten - sehen wir derzeit keinen Anpassungsbedarf für unsere Schätzungen. Die Gesamtjahresprognose für das Geschäftsjahr 2024/25 erscheint erreichbar, unsere Annahmen für das Geschäftsjahr 2025/26 spiegeln bereits ein vorsichtiges Szenario wider. Die Kernexponierung liegt weiterhin auf preisgünstig positionierten Schaumweinen und geografisch diversifizierten Märkten, was gegen anhaltende Gegenwinde stützen dürfte. Wir bestätigen unsere Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von 22,00?EUR. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://research-hub.de/companies/schloss-wachenheim-ag