Anzeige / Werbung
Die Unsicherheiten rund um die US-Wirtschaft und die Eskalation im globalen Handelskonflikt spielen dem Goldsektor in die Karten. Die Schuldenpolitik der Vereinigten Staaten unter Präsident Donald Trump, auch als "Big Beautiful Bill" bezeichnet, treibt die US-Verschuldung auf ein neues Rekordniveau. Gleichzeitig sorgt eine schwer durchschaubare Zollpolitik für geopolitische Spannungen. All das untergräbt das Vertrauen in den US-Dollar - und treibt die Inflation an. Davon profitiert der Goldpreis, der sowohl strukturell als auch geopolitisch Rückenwind erhält. Goldunternehmen wie Lundin Gold, Tesoro Gold und Royal Gold könnten dadurch weiter an Wert gewinnen.
Rekordschulden belasten den Dollar - Gold wird zur Alternative
Seit der Präsidentschaft von Bill Clinton hat sich kein US-Präsident mehr ernsthaft der Bekämpfung des strukturellen Haushaltsdefizits angenommen. Stattdessen werden Steuererleichterungen durchgesetzt, die neue Milliardenlöcher reißen. Das Ergebnis: Die Staatsschulden der USA klettern auf über 37 Billionen US-Dollar - mehr als 120 Prozent des BIP. Experten wie Ray Dalio, Gründer des weltgrößten Hedgefonds, warnen, dass die USA schon bald ihre Schulden nicht mehr bedienen können. Bereits jetzt sind die Zinsausgaben der größte Haushaltsposten, noch vor dem Verteidigungsetat.
Der Dollar gerät zunehmend unter Druck. Ausländische Investoren müssen Währungsverluste einrechnen, wenn sie in US-Werte investieren. Viele Notenbanken setzen daher auf Gold als Reservealternative, um sich vom Dollar zu lösen. Diese strategische Neuausrichtung hat den Goldpreis in den letzten zweieinhalb Jahren um rund 76 Prozent steigen lassen. Der Trend dürfte anhalten.
Politik statt Markt: US-Zölle treiben Goldnachfrage weiter an
Der jüngste Zoll auf brasilianische Produkte - offiziell als politische Maßnahme zur Unterstützung von Ex-Präsident Bolsonaro kommuniziert - verdeutlicht die Unberechenbarkeit der US-Handelspolitik. Solche Eingriffe verstärken bei vielen Ländern das Bedürfnis, sich aus der Abhängigkeit vom US-Dollar zu lösen. Die Folge: Gold gewinnt weiter an Bedeutung in den Währungsreserven der Zentralbanken. Der Goldanteil an den globalen Reserven ist inzwischen auf 20 Prozent gestiegen - und hat den Euro (16%) überholt. Der Dollar-Anteil sank von 58 auf 46 Prozent. Laut einer Erhebung des OMFIF planen viele Notenbanken, ihre Goldpositionen weiter auszubauen. Zusätzlich könnten steigende Importpreise durch Zölle die Inflation in den USA weiter anheizen - was wiederum dem Goldpreis in die Karten spielt.
Gewinnsprung bei Goldproduzenten - Anleger profitieren
Goldminen profitieren von dieser Entwicklung. Während die Produktionskosten meist zwischen 1.400 und 1.800 US-Dollar je Unze liegen, lag der durchschnittliche Verkaufspreis im zweiten Quartal bei über 3.300 US-Dollar je Unze. Die Gewinnmargen sind entsprechend hoch - und das spiegelt sich auch in den Aktienkursen der Goldminen wider.
Lundin Gold: Wachstum auf mehreren Ebenen
Lundin Gold (40,24 Euro; CA5503711080) zählt mit einem Börsenwert von rund 9 Milliarden Euro zu den größeren mittelgroßen Goldproduzenten. Das Unternehmen betreibt mit Fruta del Norte in Ecuador eine der bedeutendsten Goldminen weltweit. Im zweiten Quartal erzielte Lundin Gold einen durchschnittlichen Verkaufspreis von 3.369 US-Dollar je Unze. Die Aktie legte seit Anfang 2024 um rund 350 Prozent zu - getrieben von hohem Goldpreis und Produktionswachstum. Sollte der Goldpreis - wie etwa von der Bank of America prognostiziert - die Marke von 4.000 US-Dollar erreichen, könnte auch die Aktie weiter zulegen. Fruta del Norte zählt mittlerweile zu den Tier-1-Minen - was Lundin Gold zu einem potenziellen Übernahmekandidaten macht.
Tesoro Gold: Explorationspotenzial trifft auf starke Partner
Tesoro Gold (0,029 AUD; AU0000077208) zählt noch zu den kleineren Goldunternehmen, hat aber großes Potenzial. Das australische Unternehmen entwickelt mit El Zorro ein Projekt in Chile, das
mittelfristig - ab 2028 oder 2029 - in Produktion gehen könnte. Die aktuelle Ressource umfasst 1,5 Millionen Unzen Gold. Noch in diesem Sommer soll eine aktualisierte Schätzung folgen. Das
Projektgebiet ist mit 570 Quadratkilometern sehr groß und hat das Potenzial für einen eigenen Gold-Distrikt - vergleichbar mit Fruta del Norte.
Ein starkes Signal: Gold Fields, ein milliardenschwerer südafrikanischer Produzent, hält 17,5 Prozent an Tesoro Gold. El Zorro liegt in einer gut erschlossenen Bergbauregion, in der bereits
namhafte Unternehmen tätig sind. Als nächster Meilenstein steht eine Machbarkeitsstudie an. Zwei Szenarien sind möglich: Der eigenständige Minenbau oder eine Übernahme. Analysten zeigen sich
optimistisch: Morgans sieht ein Kursziel von 0,11 AUD ("speculative buy"), Blue Ocean Equities geht sogar von 0,15 AUD aus. Aktuell notiert die Aktie bei 0,027 AUD.
Royal Gold: Mit Milliardenübernahmen in die nächste Liga
Royal Gold (134,55 Euro; US7802871084) ist in Deutschland noch relativ unbekannt, bringt aber rund 9 Milliarden Euro an Marktkapitalisierung auf die Waage. Das Unternehmen agiert als Royalty- und Streaming-Spezialist: Es finanziert junge Minenentwickler und erhält dafür Anteile an deren künftiger Produktion - ohne Produktionsrisiken und ohne laufende Kosten. Nun hat Royal Gold mit gleich zwei Übernahmeangeboten für Aufsehen gesorgt: Sandstorm Gold und Horizon Copper sollen gemeinsam für rund 3,7 Milliarden US-Dollar übernommen werden. Das bringt dem Unternehmen Zugriff auf 40 zusätzliche Beteiligungen an produzierenden Minen. Für 2025 erwartet Royal Gold daraus einen Beitrag von 65.000 bis 80.000 Unzen Goldäquivalent. Die Aktie geriet nach den Ankündigungen unter Druck. Anleger sollten hier eine Bodenbildung abwarten, bevor sie einsteigen.
Fazit: Gold bleibt gefragt - und mit ihm die richtigen Aktien
Die Kombination aus geopolitischer Unsicherheit, steigender Inflation und wachsendem Misstrauen gegenüber dem US-Dollar stärkt die Rolle von Gold als Wertspeicher. Goldminen und Royalty-Gesellschaften profitieren von den hohen Margen. Es bleibt interessant wie die die Unternehmen diese Margen an den Börsen in höhere Aktienkurse umsetzen können.
---?
?
Lassen Sie sich in den Verteiler für Tesoro Gold oder Nebenwerte eintragen. Einfach eine E-Mail an Eva Reuter: e.reuter@dr-reuter.eu mit dem Hinweis: "Verteiler Tesoro Gold" oder "Nebenwerte".
Tesoro Gold
Land: Australien?
ISIN:??AU0000077208
https://tesorogold.com.au/
Disclaimer/Risikohinweis
Interessenkonflikte: Mit Tesoro Gold existiert ein entgeltlicher IR und PR-Vertrag. Inhalt der Dienstleistungen ist u.a., den Bekanntheitsgrad des Unternehmens zu erhöhen. Dr. Reuter Investor Relations handelt daher bei der Erstellung und Verbreitung des Artikels im Interesse von der Tesoro Gold. Es handelt sich um eine werbliche redaktionelle Darstellung. Aktien von Tesoro Gold können sich im Besitz von Mitarbeitern oder Autoren von Dr. Reuter Investor Relations - unter Berücksichtigung der Regeln der Market Abuse Regulation (MAR) befinden.
Unternehmensrisiken: Wie bei jedem Unternehmen bestehen Risiken hinsichtlich der Umsetzung des Geschäftsmodells. Es ist nicht gewährleistet, dass sich das Geschäftsmodell entsprechend den Planungen umsetzen lässt. Weitere Unternehmensrisiken können Sie auf der Webseite von Tesoro Gold einsehen: https://tesorogold.com.au/.
Investitionsrisiken: Investitionen sollten nur mit Mitteln getätigt werden, die zur freien Verfügung stehen und nicht für die Sicherung des Lebensunterhaltes benötigt werden. Es ist nicht gesichert, dass ein Verkauf der Anteile über die Börse zu jedem Zeitpunkt möglich sein wird. Grundsätzlich unterliegen Aktien immer dem Risiko eines Totalverlustes.
Disclaimer: Alle in diesem Newsletter / Artikel veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältigen Recherchen. Die Informationen stellen weder ein Verkaufsangebot für die behandelte(n) Aktie(n) noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Den Ausführungen liegen Quellen zugrunde, die der Herausgeber für vertrauenswürdig erachtet.
Quellen: Insbesondere werden zur Darstellung & Beurteilung der Gesellschaften Informationen der Unternehmenswebseite verfügbaren Informationen berücksichtigt. In der Regel besteht zudem ein direkter Kontakt zum Vorstand / IR-Team der jeweiligen analysierten bzw. vorgestellten Gesellschaft. Der Artikel wurde vor Veröffentlichung Tesoro Gold vorgelegt, um die Richtigkeit aller Angaben prüfen zu lassen.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Mitteilung enthält bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen, einschließlich Aussagen über das Unternehmen. Wo immer möglich, wurden Wörter wie "können", "werden", "sollten", "könnten", "erwarten", "planen", "beabsichtigen", "antizipieren", "glauben", "schätzen", "vorhersagen" oder "potenziell" oder die Verneinung oder andere Variationen dieser Wörter oder ähnliche Wörter oder Phrasen verwendet, um diese zukunftsgerichteten Aussagen zu identifizieren. Diese Aussagen spiegeln die gegenwärtigen Einschätzungen der Geschäftsleitung wider und basieren auf Informationen, die der Geschäftsleitung zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Berichts vorlagen.
Zukunftsgerichtete Aussagen sind mit erheblichen Risiken, Ungewissheiten und Annahmen verbunden. Viele Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Errungenschaften erheblich von den Ergebnissen abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen erörtert oder impliziert werden. Diese Faktoren sollten sorgfältig berücksichtigt werden, und der Leser sollte sich nicht in unangemessener Weise auf die zukunftsgerichteten Aussagen verlassen. Obwohl die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen auf Annahmen beruhen, die das Management für vernünftig hält, kann das Unternehmen den Lesern nicht versichern, dass die tatsächlichen Ergebnisse mit diesen zukunftsgerichteten Aussagen übereinstimmen werden. Das Unternehmen ist nicht verpflichtet, diese Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten, um neuen Ereignissen oder Umständen Rechnung zu tragen, sofern dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist.
Verantwortlich & Kontakt für Rückfragen
Dr. Reuter Investor Relations
Dr. Eva Reuter
Friedrich Ebert Anlage 35-37
60327 Frankfurt
+49 (0) 69 1532 5857
www.dr-reuter.eu
www.small-microcap.eu
Für Fragen bitte Nachricht an ereuter@dr-reuter.eu
Über Dr. Reuter Investor Relations: Dr. Reuter Investor Relations ist eine Investor Relations Agentur / Investor Relations Agency mit der folgenden Servicepalette: Small Cap Investor Relations, Retail Investor Relations, Privataktionäre, Institutional Investor Relations, Institutionelles Investor Relations, Finanz- Public Relations, ESG-Services, Roadshows, Investor Access, Kapitalmarkt-Compliance, Equity Research.
The post Gold profitiert vom geopolitischen Druck! appeared first on Small- and MicroCap Equity.
Enthaltene Werte: US7802871084,CA5503711080,AU0000077208
Die hier angebotenen Beiträge dienen ausschließlich der Information und stellen keine Kauf- bzw. Verkaufsempfehlungen dar. Sie sind weder explizit noch implizit als Zusicherung einer bestimmten Kursentwicklung der genannten Finanzinstrumente oder als Handlungsaufforderung zu verstehen. Der Erwerb von Wertpapieren birgt Risiken, die zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen können. Die Informationen ersetzen keine, auf die individuellen Bedürfnisse ausgerichtete, fachkundige Anlageberatung. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit, Angemessenheit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen sowie für Vermögensschäden wird weder ausdrücklich noch stillschweigend übernommen. ABC New Media hat auf die veröffentlichten Inhalte keinerlei Einfluss und vor Veröffentlichung der Beiträge keine Kenntnis über Inhalt und Gegenstand dieser. Die Veröffentlichung der namentlich gekennzeichneten Beiträge erfolgt eigenverantwortlich durch Autoren wie z.B. Gastkommentatoren, Nachrichtenagenturen, Unternehmen. Infolgedessen können die Inhalte der Beiträge auch nicht von Anlageinteressen von ABC New Media und / oder seinen Mitarbeitern oder Organen bestimmt sein. Die Gastkommentatoren, Nachrichtenagenturen, Unternehmen gehören nicht der Redaktion von ABC New Media an. Ihre Meinungen spiegeln nicht notwendigerweise die Meinungen und Auffassungen von ABC New Media und deren Mitarbeiter wider. (Ausführlicher Disclaimer)