Original-Research: EverYield AG - von GBC AG
Einstufung von GBC AG zu EverYield AG
Früher Zugang zu skalierbarer Umwelt- und Energieinfrastruktur Zur Finanzierung des Aufbaus ihrer Geschäftstätigkeit begibt die EverYield AG eine Infrastrukturanleihe mit einem Kupon in Höhe von 9,00 %. Die Mittel aus der Anleihe (bei Vollplatzierung rund 29,1 Mio. € netto) sollen vorrangig als Startfinanzierung für die ersten Standorte, den Plattformaufbau sowie die frühe Entwicklung und den Rollout der Energy-Campus-Infrastruktur eingesetzt werden. Hierzu wurden vier potenzielle Projekte in der Steiermark, im Burgenland, in Niederösterreich und in Nordfriesland identifiziert, die sich jeweils in unterschiedlichen frühen Entwicklungs- und Abstimmungsphasen befinden. Die mögliche Erlösstruktur der Energy-Campus-Projekte basiert auf mehreren Einnahmequellen. Rund 50 % der Erlöse sollen aus Entsorgungsgebühren bzw. Gate-Fees entstehen, weitere rund 30 % aus der Strom- und Wärmeerzeugung bzw. der Energie- und Pelletvermarktung und rund 20 % aus der Phosphorrückgewinnung und der Vermarktung von Phosphorprodukten. Zusätzliche Erlöse könnten perspektivisch aus Nebenprodukten oder CO2-Zertifikaten entstehen, sofern diese verfügbar und wirtschaftlich nutzbar sind. Auf Basis unserer Modellannahmen könnte EverYield bis zum Laufzeitende der Anleihe im Jahr 2032 bis zu zehn Anlagen bzw. umsatzwirksame Anlagenäquivalente betreiben. Der Umsatz könnte demnach von 5,5 Mio. € im Jahr 2026 auf 220,0 Mio. € im Jahr 2032 steigen, während das EBITDA im selben Zeitraum unserer Modellrechnung zur Folge von 3,3 Mio. € auf 130,0 Mio. € zulegen könnte. Die modellierten Bonitätskennzahlen würden sich ab 2028 deutlich verbessern. Damit zeigt das Modell bei erfolgreichem Projektverlauf eine deutliche Skalierung der operativen Ertragskraft und eine zunehmende rechnerische Schuldendienstfähigkeit. Fazit: EverYield adressiert mit der geplanten Energy-Campus-Plattform einen regulatorisch gestützten Infrastrukturmarkt an der Schnittstelle von Klärschlammverwertung, Energieerzeugung und Phosphorrückgewinnung. Die Anleihe ermöglicht Investoren einen frühen Zugang zu einem skalierbaren Umwelt- und Energieinfrastrukturmodell mit mehreren potenziellen Erlösquellen und langfristig wachsender Marktrelevanz. Rechtlicher Hinweis / Disclaimer: Die hier bereitgestellten Informationen zur Anleihe und zum öffentlichen Angebot der EverYield AG dienen ausschließlich Informationszwecken. Sie stellen weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren der EverYield AG dar und sind auch keine Empfehlung zum Kauf von Wertpapieren der EverYield AG. Das öffentliche Angebot erfolgt ausschließlich durch und auf Basis des auf der Website der EverYield AG (https://everyield.at/) veröffentlichten, von der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) am 29.05.2026 gebilligten und an die deutsche Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und die österreichische Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) notifizierten Wertpapierprospekts. Der Wertpapierprospekt enthält die nach den gesetzlichen Bestimmungen erforderlichen Informationen für Anleger und kann über den folgenden Link kostenlos aufgerufen werden: https://everyield.at/wp-content/uploads/2026/05/Wertpapierprospekt_EverYield-AG.pdf. Potentiellen Anlegern wird dringend empfohlen, den Prospekt zu lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen. Es wird darauf hingewiesen, dass die Billigung des Prospekts nicht als Befürwortung der Wertpapiere durch die CSSF zu verstehen ist. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: 20260608_Everyield_InvestorEducation Kontakt für Rückfragen: GBC AG Halderstrasse 27 86150 Augsburg 0821 / 241133 0 research@gbc-ag.de ++++++++++++++++ Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher Interessenkonflikt gegeben: (5a,6a,11); Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter: https://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung +++++++++++++++ Fertigstellung: 08.06.2026 (12:32 Uhr) Erste Weitergabe: 08.06.2026 (14:00 Uhr) Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. | ||||||||||||||||
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